美股大跌影响市场情绪,煤炭板块相应回调。行业基本面并未改变,板块回调加强板块估值优势,煤企业绩稳定、煤炭供给偏紧背景下,市场后续或提振板块估值。电厂耗煤维持高位,今日 6 大发电集团日耗煤报 80.33 万吨,煤炭库存可用天数报 10.67 天,电厂补库需求仍旧迫切。据悉,发改委近日召开预备会议,对港口、煤炭、电力企业作出销售、采购煤炭不允许超过 750 元/吨( 5500大卡 港口下水煤)的指示。 750 元/吨的限价线对长协煤来说压力很小,对市场煤来说有一定压力。目前秦皇岛港 5500 大卡动力煤市场价报 630 元/吨,虽然距限价线仍有距离,但限价线的存在依然抑制了市场煤的涨价空间。考虑到今年各发电集团年度长协煤合同比例大幅下降,限价线后续对电厂煤炭采购成本或将有较大影响。短期内动力煤供给紧张格局难以改变,动力煤价格后续或仍将以稳中偏强为主,建议关注相关动力煤龙头企业。